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田博盘交易第3期 ▏高位低波动 盘久必跌

  第1期文章,我指出“未来商品可能迎来长达4年的超级大牛市,但是在牛市中,把握节奏才是王道”;第2期文章,我指出“当下商品的节奏,可能即将出现牛市中的回调”。(往期文章链接在文末)。那么这一期就说一说牛市里头一种很经典的高位回调信号:高位低波动,盘久必跌。利用这种信号,既可以在牛市合适的时候离场短暂休息,规避大幅度回调,也可以适当参与做空,培养节奏。

  “高位低波动,盘久必跌”短短的一句话里头其实是由三个条件引发一个大概率的结论。①高位,价格必须在高位,最好是出现过连续大涨逼空后,又大跌,再次大涨反抽,高位的目的是为了保证价格到达相对高点,很难再次持续新高上涨,从而提高之后做空的胜算;②低波动,波动率要尽可能的低,形象的理解波动率可以认为就是每日振幅,大涨大跌波动率高,而十字星那种日K就是相对低的波动;③盘久,也就是低波动越久越好,并且以我的经验,盘整阶段价格最好被26日均线压制。满足①②③三个条件之后,那么大概率行情是要下跌回调的。

  比如2016年的焦炭指数,在日线)中,首先经历了持续的大涨(2016年11月),然后在高位暴跌暴涨反复(此时满足了高位),之后在下跌之后,价格受到26日均线压制,但是每日的波动变得很小(图中红色框),维持了几天之后,价格再次破位快速下行。如果看的再细致一些,在2h级别(图2),当时MACD.DIF受到0轴的压制,再次死叉,正式开始下跌。

  图1 焦炭指数2016年日线),在日线中,美白银快速上涨,然后在高位暴跌,之后又大涨反抽到高位附近(满足的高位),然后价格就逐渐出现了每日低波动,同时逐渐被26日均线压制,之后就出现了非常迅猛的下跌。如果再往小级别去看,在4h级别中,美白银MACD出现了0轴多空变盘(被0轴压制,刚金叉,马上死叉,图4中的箭头所指),价格下跌。